家族经营酒庄生意，富甲一方的祝家大小姐祝言之，个性活泼开朗，平日喜以男儿身打扮于城中四处游玩因缘际会遇上协助追捕大盗的少侠梁仲山，对他留下一个好印像。
祝言之父亲，昔年因与今日成为高官的钱荣威结下仇怨，而遭到陷害并想霸占言之。幸亏得到新晋少将马承恩帮助，在祝父老朋友草头的帮助下，把女扮男装的言之安置在逍遥山内学习武功暂避。
言之与仲山在途中结识，后来成为了同学，仲山与言之在相处中发展了深厚的情谊。一次言之受伤被仲山识破女儿身的秘密，两人也正式展开情侣关系。承恩在军中立功升官，前往祝家向祝父提亲即获答允。
言之即将回家，与仲山许下成亲的盟誓。仲山往祝家提亲却遭拒绝，言之被软禁于柴房之中。
而后两人计划假装答应婚事并借机逃走，不料计划失败，言之被迫与仲山一刀两断。
言之在绝望之际，草头建议言之以毒药假死来逃婚。但是草头在前往通知仲山时被杀。言之的死讯让仲山伤心欲绝，闯入祝府要带言之尸首离去，最终仲山击退马承恩带走言之。
仲山抱着言之的尸体回到蝴蝶谷，却因身受重伤而死。言之苏醒，悲恸欲绝，她紧抱山伯尸首，决定和他在蝴蝶谷一生一世……
